Quando comecei a operar, em março de 2012, tudo parecia fácil. Posições pequenas, com valores irrelevantes do ponto de vista de montante financeiro. Estava apenas testando as águas do sistema e do setup, vendo se as estratégias de entrada e saída funcionavam, etc.
Após esta fase, como mencionei aqui, o capital de verdade entrou em jogo, mas os stop losses ainda não geravam preocupação. Na verdade, o maior desafio era controlar meu impulso de mexer nos stops, esticando as perdas ou saindo das posições vencedoras muito cedo para garantir o lucro e não vê-los desaparecer em um pullback.
Tive um mês muito bom, e alguns ruins. Nada super preocupante, pois o único mês em que as perdas excederam 2% foi logo após um grande ganho, logo no acumulado do ano o resultado estava positivo.
Em 2013 novamente aumentei o capital base. Já com mais confiança em seguir a estratégia, aplicando conhecimentos que meu treinamento do ano anterior, mas sem "ir para as cabeças" e sempre mantendo um controle de risco sólido. Mesmo assim, este ano o mercado resolveu me dar meu primeiro grande teste, e de cara me tirar mais de 5% do capital em pouco mais de 40 dias. Juros abrindo, bolsa para baixo e um grande stop loss na mexida do dólar me geraram um prejuízo grande.
O que eu fiz? Voltei as bases. Reestudei as regras do setup, conferi os controles de position sizing e de risco, refiz o teste do ATR... tudo isso para me assegurar de que não haviam inconsistências. Seguir o setup no longo prazo é mais importante do que uma estratégia a prova de falhas (já que isso não existe mesmo, como bem provaram a LTCM e o Bernie Maddof).
Se a queda continuar e atingir 10%, o segundo filtro de risco se aciona e passo a operar com 80% do capital somente.
Confie. Mas Verifique.
The Turtle
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